क्वांट रणनीतियाँ - वे तुम्हारे लिए हैं? मात्रात्मक निवेश रणनीतियों आधुनिक कंप्यूटर के आगमन के साथ बहुत जटिल उपकरण में विकसित किया है, लेकिन रणनीतियों की जड़ें वापस 70 वर्षों में जाना। वे आम तौर पर उच्च शिक्षित टीमों द्वारा चलाया जाता है और बाजार को हरा करने के लिए अपनी क्षमता बढ़ाने के लिए मालिकाना मॉडल का उपयोग कर रहे हैं। सादगी की मांग करने वालों के लिए प्लग-एंड-प्ले कर रहे हैं कि यह भी मुस्तैद कार्यक्रम कर रहे हैं। वापस जब जांच की क्वांट मॉडल हमेशा अच्छी तरह से काम करते हैं, लेकिन उनके वास्तविक अनुप्रयोगों और सफलता दर बहस का मुद्दा है। वे बैल बाजार में अच्छी तरह से काम करने लगते हैं। बाजारों बिगड़ जाने कब, क्वांट रणनीतियों किसी अन्य रणनीति के रूप में एक ही जोखिम के अधीन हैं। इतिहास मात्रात्मक सिद्धांत के अध्ययन के संस्थापक पिता में से एक के वित्तपोषण के लिए आवेदन किया है रॉबर्ट मर्टन था। आप केवल समय लेने वाली प्रक्रिया कंप्यूटर के उपयोग से पहले कितना मुश्किल था और कल्पना कर सकते हैं। वित्त में अन्य सिद्धांतों भी आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत पर आधारित पोर्टफोलियो विविधीकरण के आधार सहित पहला मात्रात्मक अध्ययन में से कुछ से विकसित हुआ। मात्रात्मक वित्त और कलन दोनों के उपयोग के सबसे प्रसिद्ध में से एक है, न केवल निवेशकों के मूल्य के विकल्प में मदद करता है और रणनीतियों का विकास, लेकिन तरलता के साथ जांच में बाजारों में रखने में मदद करता है, जो काले-स्कोल्स विकल्प मूल्य निर्धारण फार्मूला, सहित कई अन्य आम उपकरणों का नेतृत्व किया। पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए सीधे आवेदन किया है, लक्ष्य किसी भी अन्य निवेश की रणनीति की तरह है: मूल्य, अल्फा या अतिरिक्त रिटर्न जोड़ने के लिए। Quants, डेवलपर्स कहा जाता है, के रूप में निवेश के अवसरों का पता लगाने के लिए जटिल गणितीय मॉडल रचना। वहाँ के रूप में कई मॉडल उन्हें विकसित करने वाले quants के रूप में वहाँ से बाहर हैं, और सभी का सबसे अच्छा होने का दावा। एक क्वांट निवेश की रणनीति के सबसे बेच बिंदुओं में से एक मॉडल है, और अंततः कंप्यूटर, वास्तविक खरीद / बिक्री निर्णय नहीं, एक मानव बनाता है। यह निवेश खरीदने या बेचने जब एक व्यक्ति का अनुभव हो सकता है कि किसी भी भावनात्मक प्रतिक्रिया को दूर करने के लिए जाता है। क्वांट रणनीतियों अब निवेश समुदाय में स्वीकार कर लिया और म्युचुअल फंड, हेज फंड और संस्थागत निवेशकों की ओर से चलाए जा रहे हैं। वे आम तौर पर नाम अल्फा जनरेटर, या अल्फा Gens से जाना। पर्दे के पीछे बस में की तरह "आस्ट्रेलिया के जादूगर," किसी प्रक्रिया ड्राइविंग पर्दे के पीछे है। किसी भी मॉडल के साथ के रूप में, यह कार्यक्रम विकसित करता है जो मानव के रूप में के रूप में ही अच्छा है। एक क्वांट बनने के लिए कोई विशेष आवश्यकता नहीं है, क्वांट मॉडल चल ज्यादातर कंपनियों के निवेश विश्लेषक, सांख्यिकीविदों और कंप्यूटर में प्रक्रिया कोड प्रोग्रामर जो कौशल गठबंधन। कारण गणितीय और सांख्यिकीय मॉडल के जटिल प्रकृति के कारण, यह वित्त, अर्थशास्त्र, गणित और इंजीनियरिंग में स्नातक डिग्री और डॉक्टरेट की तरह साख देखने के लिए आम बात है। ऐतिहासिक रूप से, इन टीम के सदस्यों को वापस कार्यालयों में काम किया। क्वांट मॉडल और अधिक आम बन गया के रूप में लेकिन, वापस कार्यालय फ्रंट ऑफिस के लिए आगे बढ़ रहा है। क्वांट रणनीतियाँ के लाभ समग्र सफलता दर बहस का मुद्दा है, वहीं कुछ क्वांट रणनीतियों काम कारण वे अनुशासन के आधार पर कर रहे हैं। मॉडल सही है, अनुशासन मात्रात्मक डेटा के आधार पर बाजार में अक्षमताओं का दोहन करने के लिए बिजली की गति से कंप्यूटर के साथ काम करने की रणनीति रहती है। मॉडल खुद पी / ई जैसे कुछ अनुपात के रूप में के रूप में छोटे के आधार पर किया जा सकता है। इक्विटी और आय वृद्धि, या करने के लिए ऋण एक ही समय में एक साथ काम कर आदानों के हजारों का उपयोग करें। कंप्यूटर लगातार दूसरों से पहले अक्षमताओं का पता लगाने के परिदृश्यों को चलाने के रूप में सफल रणनीतियों अपनी प्रारंभिक अवस्था में प्रवृत्तियों पर उठा सकते हैं। मॉडलों पारंपरिक विश्लेषक एक समय में केवल कुछ देख रहे हो सकता है, जहां एक साथ निवेश के एक बहुत बड़े समूह का विश्लेषण करने में सक्षम हैं। जांच प्रक्रिया के मॉडल के आधार पर 1-5 या वायुसेना की तरह ग्रेड के स्तर से ब्रह्मांड दर कर सकते हैं। यह उच्च श्रेणी निर्धारण निवेश में निवेश और कम रेटेड लोगों को बेच कर बहुत ही सीधी वास्तविक व्यापार प्रक्रिया बनाता है। क्वांट मॉडल भी छोटे /, लंबे समय तक छोटी और लंबी तरह की रणनीतियों के रूपांतरों ऊपर खुला। सफल क्वांट निधियों की वजह से उनके मॉडल की प्रकृति के जोखिम नियंत्रण पर गहरी नजर रखने के लिए। अधिकांश रणनीतियों अपने मॉडल में एक ब्रह्मांड या बेंचमार्क और उपयोग क्षेत्र और उद्योग weightings के साथ शुरू करते हैं। यह धनराशि मॉडल ही समझौता किए बिना एक निश्चित सीमा तक विविधीकरण नियंत्रित करने के लिए अनुमति देता है। वे उन्हें चलाने के लिए पारंपरिक विश्लेषकों और पोर्टफोलियो प्रबंधकों के रूप में कई की आवश्यकता नहीं है क्योंकि क्वांट धनराशि आम तौर पर एक कम लागत के आधार पर चलाते हैं। क्वांट रणनीतियाँ का नुकसान इतने सारे निवेशकों को पूरी तरह से एक ब्लैक बॉक्स को अपने निवेश चलाने की अनुमति की अवधारणा को गले नहीं है क्यों कारण हैं। वहाँ बाहर सभी सफल क्वांट फंड के लिए, बस के रूप में कई असफल होने लगते हैं। जब वे असफल दुर्भाग्य quants 'प्रतिष्ठा के लिए, वे बड़े समय असफल। यह सबसे सम्मानित शैक्षणिक नेताओं और दो नोबेल मेमोरियल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्रियों Myron एस स्कोल्स और रॉबर्ट सी मर्टन के कुछ लोगों द्वारा चलाया गया था के रूप में दीर्घकालिक पूंजी प्रबंधन, सबसे प्रसिद्ध क्वांट हेज फंडों में से एक था। 1990 के दशक के दौरान उनकी टीम के ऊपर औसत रिटर्न उत्पन्न होता है और निवेशकों की सभी प्रकार से पूंजी को आकर्षित किया। वे केवल अक्षमताओं का शोषण, लेकिन बाजार दिशाओं पर भारी कर्ज दांव बनाने के लिए पूंजी की आसान पहुँच का उपयोग नहीं करने के लिए प्रसिद्ध थे। अपनी रणनीति का एक अनुशासित प्रकृति वास्तव में उनके पतन के लिए नेतृत्व किया है कि कमजोरी पैदा की। लांग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट नष्ट और रूसी सरकार अपने ऋण के कुछ पर लागू हो सकता है कि संभावना को शामिल नहीं किया जल्दी 2000 अपने मॉडल में भंग कर दिया गया था। इस एक घटना की घटनाओं और लाभ उठाने बनाया कहर से बढ़ाया एक चेन रिएक्शन शुरू हो गया। LTCM इतना भारी उसके पतन नाटकीय घटनाओं को ट्रिगर, दुनिया के बाजारों को प्रभावित करने वाले अन्य निवेश के संचालन के साथ शामिल किया गया था। लंबे समय में, फेडरल रिजर्व की मदद करने में कदम रखा, और अन्य बैंकों और निवेश कोष के किसी भी आगे की क्षति को रोकने के लिए LTCM का समर्थन किया। यह है कि वे भविष्य की घटनाओं में शामिल नहीं हो सकता है कि ऐतिहासिक घटनाओं पर आधारित हैं के रूप में क्वांट फंड, विफल कर सकते हैं कारणों में से एक है। एक मजबूत क्वांट टीम लगातार भविष्य की घटनाओं की भविष्यवाणी करने के लिए मॉडल के लिए नए पहलुओं को जोड़ दिया जाएगा, वहीं यह भविष्य हर बार की भविष्यवाणी करना असंभव है। अर्थव्यवस्था और बाजार में अधिक से अधिक औसत से अधिक उतार-चढ़ाव का सामना कर रहे हैं जब क्वांट फंड भी अभिभूत हो सकता है। खरीदने और बेचने संकेतों उच्च कारोबार उच्चायोगों और कर योग्य घटनाओं बना सकते हैं कि इतनी जल्दी आ सकता है। वे भालू के सबूत के रूप में विपणन कर रहे हैं या कम रणनीतियों के आधार पर कर रहे हैं जब क्वांट फंड भी खतरा उत्पन्न कर सकते हैं। गिरावट की भविष्यवाणी। डेरिवेटिव का उपयोग कर और लाभ उठाने के संयोजन खतरनाक हो सकता है। एक गलत मोड़ अक्सर खबर बनाने के लिए जो implosions, बढ़ सकता है। तल - रेखा मात्रात्मक निवेश रणनीतियों मुख्यधारा निवेश उपकरण के लिए वापस कार्यालय ब्लैक बॉक्स से विकसित किया है। वे दोनों अक्षमताओं का फायदा उठाने के लिए व्यवसाय में सबसे अच्छा दिमाग और सबसे तेजी से कंप्यूटर के उपयोग और बाजार दांव बनाने के लिए साधन का इस्तेमाल करने के लिए तैयार कर रहे हैं। मॉडल सभी अधिकार आदानों शामिल है और असामान्य बाजार घटनाओं की भविष्यवाणी करने के लिए पर्याप्त चतुर हैं, तो वे बहुत ही सफल हो सकता है। वे काम करते हैं जब तक क्वांट धनराशि कड़ाई से वापस परीक्षण कर रहे हैं, जबकि दूसरी तरफ, उनकी कमजोरी वे अपनी सफलता के लिए ऐतिहासिक डेटा पर भरोसा है। क्वांट शैली निवेश बाजार में अपनी जगह है, वहीं यह अपनी कमियों और खतरों से अवगत होने के लिए महत्वपूर्ण है। विविधीकरण की रणनीति के साथ लगातार हो। यह एक निवेश शैली के रूप में क्वांट रणनीतियों का इलाज और उचित विविधीकरण को प्राप्त करने के लिए परंपरागत रणनीति के साथ गठबंधन करने के लिए एक अच्छा विचार है।