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Tarzán ama Opciones Jane Comercio 08 de abril 2011 ¿Qué es un Tarzán ama comercio opciones Jane? Sé que usted ha estado preguntando! A Tarzán ama Jane. o "TLJ" para abreviar, es un comercio de opciones que básicamente consiste en una extensión diagonal doble, con algunas opciones extra largas vuelta meses tirado. El resultado es una posición que dará vuelta a un beneficio si el mercado si el mercado se encuentra todavía , rallys al alza, o se bloquea a la baja. Un mundo perfecto? O una tormenta perfecta? Un comercio opciones aparentemente riesgo menos. Una extensión diagonal doble implica la venta de opciones para el próximo mes en una huelga y la compra de más largo plazo las opciones de copia de mes en una huelga más distante. A modo de ejemplo, podríamos vender los front-mes 345 opciones de compra y las opciones de venta 325, mientras que la compra de la parte de atrás-mes 355 llamadas y 315 puts. La propagación diagonal genera un beneficio a través de la descomposición de precios más rápida en los contratos para el próximo mes, pero necesita el mercado para permanecer dentro de una zona de precio definido. La doble diagonal se convierte en un Tarzán ama comercio Jane cuando añadimos algunas llamadas y pone mucho tiempo atrás meses adicionales. El resultado es que esas opciones extra largas hacen que las alas de nuestro comercio a su vez hacia arriba. En teoría, podemos ahora lucro dentro de esa zona de precios definido a través de la descomposición precio más rápida de nuestras opciones cortas delante meses o podemos sacar provecho de los movimientos de precios significativos fuera de esa zona de precios de la apreciación de las más numerosas largas opciones de respaldo mes . Así que, lo que es la captura que estás pensando. Bien por ti. En los círculos de comercio de opciones que usted oirá a menudo los comerciantes comentan que no hay almuerzo gratis en el mercado y que si algo parece demasiado bueno para ser verdad. es. Tarzán ama Jane comercio y el Crush Volatlity Tiempo extiende como los diferenciales de calendario y, en este caso, los diferenciales de la diagonal son oficios "de largo vega". Esto significa que la volatilidad implícita cuando se eleva el valor total de la posición general se elevará, también. Por el contrario, la volatilidad implícita cuando disminuye el valor total de la posición general disminuirá. Imagínese una marea que subía y bajaba. Estos oficios vega largos son como los barcos suben y bajan con la marea. Debido a que el Tarzán ama Jane utiliza prima de la opción aún más larga - esas llamadas adicionales y pone compramos a girar las alas de nuestro comercio para arriba - la posición amplifica los efectos de la volatilidad implícita. En el segundo gráfico se llega a ver el efecto de una caída en la volatilidad implícita en el mismo comercio TLJ representado en la primera imagen. La única diferencia en los dos gráficos de riesgo es la volatilidad implícita - todos los demás factores se han mantenido sin cambios. La caída de la volatilidad implícita - qué opciones comerciante es como referirse como un flechazo volatilidad - reduce el valor de todos esos largos contratos de opción. Los cortos contratos para el próximo mes también verán una reducción en el valor, pero no es suficiente para compensar las pérdidas totales y devastadores en los largos contratos. El resultado es nuestro mundo perfecto acaba de ser sacudido por una tormenta perfecta. Ahora, vamos a echar un paso más nuestro análisis. No hay nada "malo" con ser larga vega, siempre y cuando usted entienda las implicaciones para su comercio. Los comerciantes con frecuencia quieren ser siempre premium opciones, y por lo tanto mucho vega. en momentos de baja volatilidad debido a los riesgos de un flechazo volatilidad no son tan pronunciadas y están posicionados para tomar ventaja de un aumento potencial en la volatilidad implícita. La volatilidad implícita tiende a aumentar durante las caídas del mercado y tiende a facilitar que los mercados de tendencia superior. Entender que la doble diagonal es ya una posición vega larga, un comerciante de opciones que entiende las opciones probablemente aplicar un comercio, sólo cuando la volatilidad implícita es baja o cuando el anticipan que subirá. Si se considera un Tarzán Jane ama a traderneeds deben considerar si es prudente aumentar aún más su exposición vega larga mediante la compra de las llamadas y pone adicionales. La aplicación del concepto general sobre la volatilidad implícita de los mercados y la disminución, si el mercado fuera a vender podríamos esperar ver un aumento en la volatilidad implícita. Hemos tener dos fuerzas en el trabajo - un precio de mercado cambiante y un aumento de la volatilidad implícita. Movimiento de los precios de mercado a la baja nos beneficiará por el delta negativo de nuestras opciones de tiempo de venta adicionales. Al mismo tiempo, tanto las largas llamadas y las largas puts se beneficiarán del aumento de la volatilidad implícita de que podríamos esperar para ver cuando el mercado declina. Este escenario es un buen augurio para nuestro comercio. Si las tendencias de mercado más altos durante la vida de nuestro comercio nos esperarían para ver facilidad volatilidad implícita. Este movimiento alcista de los precios se beneficiaría el delta positivo de nuestras opciones de compra, pero tener en cuenta que esas largas llamadas están fuera-del-dinero y consisten enteramente de valor extrínseco que es muy sensible a la volatilidad implícita. A pesar de que el mercado puede tendencia alcista esas largas llamadas tendrán que lidiar con una volatilidad implícita caer. Esto es como nadar contra la corriente - es posible que se apunta en la dirección correcta, pero su movimiento direccional puede no ser suficiente para superar la actual de trabajo en contra de usted. Aplicando extra largo fuera de-the-money llamadas pueden no ser la solución más adecuada para hacer frente a un escenario de mercado en alza. Si bien no podemos decir que nunca es una buena idea, vamos a enfatizar que existen riesgos para el Tarzán ama opciones Jane comercio que no son inmediatamente evidentes para el principiante o comerciante desinformado. Esperemos que este artículo le dará un poco más de una idea de cómo funcionan realmente las opciones y ayudar a tomar decisiones comerciales más fundamentadas. Christopher Smith TheOptionClub PD - Si usted está listo para profundizar sus conocimientos acerca de las opciones y cómo funcionan realmente me invitan a tomar nuestro curso de auto-estudio Opciones de Fundaciones, que se incluye en la Sala de Trading TheOptionClub. El costo para unirse a la Trading Room es mínima - Sólo una cuota inicial de $ 247.00 para unirse y después de los primeros 45 días se le factura sólo $ 30 al mes y se puede cancelar en cualquier momento que elija. TheOptionClub Trading Room